（报告出品方/分析师：国泰君安证券庞钧文吴晓飞石岩）
1.盈利预测及估值
我们认为，新能源车及光伏储能领域行业景气度持续未来可期，公司近年来布局新能源领域卓有成效，22年接连斩获客户大额订单，正式迈入收入高速增长的收获元年。
于此同时，公司22年及时调整了原料采购和产品销售策略，与主要客户、供应商均建立了价格联动机制，毛利率将有望逐渐回升至正常水平。
新能源车零部件及动力电池业务：公司目前已经为埃安、蔚来、比亚迪、小鹏汽车等新能源汽车供应车身结构件，并进入宁德时代、国轩高科、塔菲尔、孚能科技、欣旺达、远景动力、巨湾技研、威睿（吉利汽车）等客户动力电池金属结构件供应链，22年以来公司接连获得动力电池数十亿元大额订单，丰富的在手订单为业绩释放奠定了坚实基础。
我们认为，随着公司在新能源车、动力电池领域的销量/出货量逐步提升，未来增长趋势强劲。
光伏储能业务：储能和光伏业务是公司未来发展的重点业务。
目前，公司已与新能安、国内通讯行业龙头等头部客户进行深入合作，同时公司22年以来已接连获得多个光伏逆变器和储能大额订单，业务扩张迅速，增长预期较高。
燃油车精密冲压模具和金属结构件业务：考虑到燃油车未来市场受到新能源车的一定冲击，且公司业务战略方向有所调整，预计未来收入小幅回落。
预测-年公司营业收入分别为41.85、83.35、.29亿元，同比增长76.5%、99.2%、33.5%；预计-年公司归母净利润为2.49、6.63、9.23亿元，同比增长.1%、.6%、39.3%；对应-年EPS分别为1.39、3.72、5.18元。
考虑到公司核心业务主要包括新能源汽车和燃油车的车身结构件、动力电池箱体结构件、光储设备结构件，我们选取汽车轻量化结构件企业文灿股份、广东鸿图，动力电池电池托盘结构件龙头和胜股份，精密结构件领先企业铭利达作为可比公司，采用PE、PB估值方法：
PE估值法：参考年行业平均估值水平23XPE，给予公司年23XPE，对应合理价格为85.56元；
PB估值法：参考年行业平均估值水平5.7XPB，给予公司年5.7XPE，对应合理价格为85.90元；参考PE、PB两种估值方法，出于谨慎性原则，给予公司年估值23XPE，对应公司目标价为85.56元。
2.转型新能源零部件的领先制造商
2.1.专注冲压模具与结构件，转型新能源零部件供应商
专注精密冲压模具和金属结构件，拓展新能源领域应用。
公司成立于年，专业从事于精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售。
公司拥有先进的模具制造技术和精密冲压技术，是国家高新技术企业、国家知识产权优势企业。
年，公司
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